財(cái)聯(lián)社 8 月 26 日訊（記者 沈述紅）去年一度頻登媒體頭條的私募——建泓時(shí)代在昨日接到監(jiān)管罰單。

根據(jù)中基協(xié)發(fā)布的紀(jì)律處分決定書(shū)，建泓時(shí)代存在旗下產(chǎn)品跌破止損線(xiàn)后未及時(shí)向投資者履行信息披露義務(wù)、內(nèi)控管理有缺陷的違規(guī)事實(shí)。雖然該公司提交了書(shū)面申辯意見(jiàn)，稱(chēng)已在去年 4 月開(kāi)除相關(guān)產(chǎn)品基金經(jīng)理，并積極與投資者達(dá)成和解。最終，中基協(xié)審理后認(rèn)定其仍然存在違規(guī)行為，但符合從輕處分的情形，最終對(duì)其處以警告措施。

經(jīng)財(cái)聯(lián)社記者查詢(xún)中基協(xié)官網(wǎng)，建泓時(shí)代旗下產(chǎn)品中有一只名為 " 建泓時(shí)代大河 7 號(hào)奔騰私募證券投資基金 " 的產(chǎn)品。該產(chǎn)品成立于 2021 年 2 月 9 日，產(chǎn)品信息最后更新時(shí)間為去年 8 月 24 日，運(yùn)作狀態(tài)則是 " 提前清算 "。

該公司被清算的并非僅限于上述產(chǎn)品。來(lái)自中基協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，該公司共有 26 只產(chǎn)品處于 " 提前清算 " 狀態(tài)，清算時(shí)間集中在近兩年，包含去年引發(fā)極大爭(zhēng)議的 " 建泓時(shí)光二號(hào) " 也已在今年 8 月份提前清算。目前，該公司共計(jì)有 38 只產(chǎn)品在運(yùn)行中，總規(guī)模位于 0-5 億元區(qū)間內(nèi)。

【資料圖】

去年 8 月，建泓時(shí)代曾因 " 建泓時(shí)光二號(hào) " 凈值在不足兩年的時(shí)間里大漲 43 倍、并深陷 " 涉場(chǎng)外期權(quán)交易被查 " 傳聞引發(fā)行業(yè)強(qiáng)烈關(guān)注。彼時(shí)，該公司表示是 " 因?yàn)榘盐兆×硕叹€(xiàn)機(jī)會(huì) " 而使得凈值暴漲。

建泓時(shí)代涉內(nèi)控及信披違規(guī)

8 月 25 日晚間，中基協(xié)對(duì)深圳建泓時(shí)代私募證券基金管理有限公司發(fā)布紀(jì)律處分決定書(shū)。經(jīng)查，該公司存在兩大違規(guī)事實(shí)。

一是未及時(shí)向投資者履行信息披露義務(wù)。根據(jù)投資者向協(xié)會(huì)提交的投訴材料、公司提交的核查情況說(shuō)明，" 建泓時(shí)代建泓 7 號(hào)奔騰私募證券投資基金 "（以下簡(jiǎn)稱(chēng) " 建泓 7 號(hào) "）跌破止損線(xiàn)時(shí)，僅以要求產(chǎn)品基金經(jīng)理告知的方式向投資者履行信息披露義務(wù)，但事實(shí)上該員工未及時(shí)告知投資者產(chǎn)品情況。

根據(jù)建泓時(shí)代自認(rèn)，直至相關(guān)投資者至公司詢(xún)問(wèn) " 建泓 7 號(hào) " 具體情況，公司才知悉前述事實(shí)。核實(shí)情況后，建泓時(shí)代已安排員工主動(dòng)與投資者溝通，并于 2022 年 4 月對(duì)相關(guān)員工做了開(kāi)除處理，同時(shí)將 " 建泓 7 號(hào) " 移交其他基金經(jīng)理管理。

中基協(xié)認(rèn)為，建泓時(shí)代在管理 " 建泓 7 號(hào) " 過(guò)程中，存在未及時(shí)向投資者披露基金重大信息的情形，以上行為違反了《私募投資基金信息披露管理辦法》第十八條第 ( 五 ) 項(xiàng)關(guān)于信息披露義務(wù)的規(guī)定。

二是內(nèi)控管理存在缺陷。建泓時(shí)代未建立向投資者履行信息披露義務(wù)的常規(guī)渠道，且未建立通過(guò)基金經(jīng)理向投資者履行信息披露義務(wù)的控制機(jī)制，致使投資者知情權(quán)受到嚴(yán)重?fù)p害，前述情形反映出建泓時(shí)代內(nèi)控管理存在缺陷。以上行為違反了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第二十五條關(guān)于私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露控制的相關(guān)要求。

被監(jiān)管警告，涉事基金等 26 只產(chǎn)品已 " 提前清算 "

對(duì)于上述違規(guī)事項(xiàng)，建泓時(shí)代提出申辯意見(jiàn)，表示公司在 " 建泓 7 號(hào) " 跌破預(yù)警線(xiàn)后及時(shí)通過(guò)微信、電話(huà)方式向投資者履行了信息披露義務(wù)。建泓時(shí)代未找到當(dāng)時(shí)披露相關(guān)信息的記錄，提交了向其他兩位投資者求證的微信聊天記錄作為證據(jù)。同時(shí)，建泓時(shí)代稱(chēng)其已與投資者鐘某英達(dá)成和解，采取有效措施消除不良影響，并積極履行調(diào)解協(xié)議，補(bǔ)償投資者損失，并就此提交相應(yīng)證據(jù)。

另外，建泓時(shí)代稱(chēng)，公司在協(xié)會(huì)私募基金信息披露備份系統(tǒng)為投資者開(kāi)通了查詢(xún)賬號(hào)，按期報(bào)送季度報(bào)告，按規(guī)定及約定履行了信息披露義務(wù)，建立健全了信息披露控制機(jī)制。綜上，當(dāng)事人向協(xié)會(huì)申請(qǐng)免除紀(jì)律處分。

經(jīng)審理，中基協(xié)認(rèn)為，該公司在 " 建泓 7 號(hào) " 跌破預(yù)警線(xiàn)后已及時(shí)向投資者履行信息披露義務(wù)，但未能提交充分證據(jù)予以證明；建泓時(shí)代在協(xié)會(huì)私募基金信息披露備份系統(tǒng)為投資者開(kāi)通查詢(xún)賬號(hào)，僅向投資者履行了定期報(bào)告披露義務(wù)，但是當(dāng)基金發(fā)生重大事項(xiàng)時(shí)的臨時(shí)信息披露控制機(jī)制不完善反映出建泓時(shí)代內(nèi)控管理仍存在缺陷。

不過(guò)，鑒于這家公司積極與投資者達(dá)成和解，采取有效措施消除不良影響，符合從輕處分的情形。鑒于以上基本事實(shí)、情節(jié)和審理情況，中基協(xié)對(duì)其進(jìn)行了警告。

該公司被清算的并非僅限于上述產(chǎn)品。來(lái)自中基協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，該公司共有 26 只產(chǎn)品處于 " 提前清算 " 狀態(tài)，清算時(shí)間集中在近兩年。去年引發(fā)極大爭(zhēng)議的 " 建泓時(shí)光二號(hào) " 也已在今年 8 月份提前清算。目前，該公司共計(jì)有 38 只產(chǎn)品在運(yùn)行中，總規(guī)模位于 0-5 億元區(qū)間內(nèi)。" 建泓時(shí)光二號(hào) " 清盤(pán)信息

曾因凈值大漲 43 倍被推向風(fēng)口浪尖

若論去年三季度最受關(guān)注的私募，建泓時(shí)代當(dāng)屬其一。

彼時(shí)，市場(chǎng)傳聞多位基金經(jīng)理涉場(chǎng)外期權(quán)交易被查，建泓時(shí)代旗下產(chǎn)品被指牽扯其中。對(duì)此，建泓時(shí)代在去年 8 月 9 日晚間發(fā)布聲明否認(rèn)此事，稱(chēng)公司未開(kāi)通、未參與場(chǎng)外期權(quán)等衍生品交易。對(duì)誹謗公司聲譽(yù)的責(zé)任主體，該公司將追查到底，并進(jìn)一步采取措施追究全部的法律責(zé)任。

更吸引市場(chǎng)關(guān)注的是，該私募旗下產(chǎn)品的超高收益。截至去年 8 月 5 日，該公司旗下 " 建泓時(shí)光二號(hào) " 自 2020 年 9 月成立以來(lái)回報(bào)超 43 倍。2022 年 7 月下旬以來(lái)，該產(chǎn)品每周收益率均超 45%，7 月 29 日當(dāng)周的收益率甚至高達(dá) 93.50%。從當(dāng)時(shí)近半年的數(shù)據(jù)看，除了建泓時(shí)光二號(hào)收益達(dá)到 14.20 倍，旗下建泓時(shí)代朝陽(yáng)傳承 1 號(hào)、建泓時(shí)代朝陽(yáng)傳承等產(chǎn)品收益也近 5 倍。

建泓時(shí)代對(duì)此回應(yīng)稱(chēng)，是 " 最近一段時(shí)間的宏觀和市場(chǎng)環(huán)境下，根據(jù)投資框架把握了短線(xiàn)機(jī)會(huì) "。建泓時(shí)光二號(hào)掌舵者趙媛媛稱(chēng)，除了短線(xiàn)交易外，該產(chǎn)品還曾出現(xiàn)大額贖回，" 大概在很短的時(shí)間內(nèi)，贖回了 5/6 的份額 "。據(jù)其解釋?zhuān)摦a(chǎn)品客戶(hù)數(shù)量或在 5 人以?xún)?nèi)，其中一個(gè)大客戶(hù)的投資比例應(yīng)該超過(guò)了 70%。

公開(kāi)信息顯示，她曾在財(cái)通基金和華商基金擔(dān)任基金經(jīng)理，在這兩家基金公司管理的每一只產(chǎn)品任職時(shí)間均不足兩年，最短僅有 3 個(gè)半月，沒(méi)有較為長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)可供參考。建泓時(shí)代官網(wǎng)彼時(shí)號(hào)稱(chēng)，" 趙媛媛 5 年公開(kāi)產(chǎn)品累計(jì)投資收益 111.5%，較業(yè)績(jī)基準(zhǔn)高出 75.7%；公募期間混合型排名前 14%"。而事實(shí)上，她在公募任職產(chǎn)品的最高回報(bào)僅 34.99%，由其管理的華商盛世成長(zhǎng)和華商萬(wàn)眾創(chuàng)新這兩只管理時(shí)長(zhǎng)超過(guò)一年的產(chǎn)品，在其任職期間處于虧損狀態(tài)，回報(bào)分別為 -24.59%、-21.30%，在同類(lèi)產(chǎn)品中排名均較為靠后。

隨著爭(zhēng)議持續(xù)進(jìn)行，在私募排排網(wǎng)等第三方平臺(tái)上，建泓時(shí)代的凈值數(shù)據(jù)在去年 8 月 " 下架 "。私募排排網(wǎng)回應(yīng)記者稱(chēng)，該公司數(shù)據(jù)展示程度較低，隱藏比例 70%，且凈值非 100% 由托管方報(bào)送，大部分由管理人自己報(bào)送，加上越來(lái)越多的客戶(hù)在質(zhì)疑數(shù)據(jù)，因此對(duì)所有數(shù)據(jù)先隱藏處理。

建泓時(shí)代表示，這是因?yàn)楣九c該第三方平臺(tái)在銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)及分配等方面存在較大分歧，當(dāng)前公司在好買(mǎi)基金、格上財(cái)富等其他多家第三方平臺(tái)的產(chǎn)品凈值展示仍然正常。